Инвестиционное соглашение. Основы.
Этот материал не касается юридических вопросов. Скорее он описывает то, на какие моменты стоит обратить внимание инициатору проекта и инвестору, когда они начинают совместный проект.
Шаг №1. Распишите, как инвестор войдет в проект.
Вариативность по инвестиционному соглашению.
Нужно проработать то, как инвестор будет входить в проект и как будет из него выходить.
Во-первых, нужно разработать различные варианты вхождения инвестора в проект
Что мы подразумеваем под вариантами вхождения инвестора в проект?
Первое - Кто и Что вкладывает?
Например: вы можете предложить инвестору различные варианты вложений в проект:
Вариант №1 - 10 млн. руб.,
Вариант №2 - 20 млн. руб.,
Вариант №3 - 30 млн. руб.
Далее - можно вкладывать не только деньги, но и материальные и не материальные активы, например:
К материальным активам (не денежным средствам), которые можно вкладывать в бизнес относятся:
1. здания,
2. оборудования,
3. автотранспорт;
К не материальным активам, которые можно вкладывать в бизнес относятся:
1. клиентская база,
2. патенты,
3. изобретения и т.д.
Отдельно стоит рассмотреть вложение опыта и действующей подобранной команды экспертов и управленцев - это очень важная составляющая.
Таким образом, подготовив свой проект, вы сможете прийти к инвестору с различными вариантами участия в бизнесе.
Рекомендуем готовить такие варианты не просто "со своей точки зрения", а с точки зрения того, "Что интересно инвестору".
Шаг №2. Распишите, как инвестор будет возвращать свои вложения.
Следующий важный момент: Как инвестор будет возвращать вложения.
1. Будет это участие в прибыли в процентном соотношении;
2. Или же это будет фиксированные ежемесячные выплаты?
3. Или же это будет процент от отданных денег - как например в банке...
4. Или это будет какая-то комбинация из вышеназванных вариантов, например: фиксированная ежемесячная выплата + процент от прибыли.
Все эти варианты присутствуют на рынке инвестиций. И вам следует их проработать, что бы быть готовым к предметному обсуждению.
Шаг №3. Покажите инвестору распределение сфер ответственности в бизнесе.
Этот вопрос очень важен. Многие ему не уделяют должного внимания.
Какие здесь могут быть варианты?
Первое - Инвестор только вкладывает деньги, а всей операционной деятельностью занимаетесь Вы - это самый распространенный вариант
Второе - Инвестор вкладывает деньги и участвует в управлении компанией: либо сам, либо через своих доверенных лиц.
Вам обязательно нужно проработать этот момент и обсудить его с инвестором.
Шаг №4. Пусть инвестор увидит последовательность капиталовложений в бизнес.
То же достаточно интересный и важный нюанс, о котором многие забывают.
Дело в том, что многие бизнес проекты могут быть запущены поэтапно.
1. На первом этапе можно запускать одну бизнес единицу и в дальнейшем она уже сможет приносить прибыль
2. А на втором, третьем и четвертом этапах уже можно запускать и следующие бизнес единицы.
О чем это говорит? И как это может быть полезно для Вас?
Давайте представим такую ситуацию: вы запускаете бизнес, который может состоять из двух отдельных бизнес единиц. Какой это бизнес, например: производство + розничный магазин, производство + интернет магазин, производство блок №1 + производство блок №2 и т.д. - Таких вариантов может быть очень много - во всех отраслях бизнесов.
Далее представим, что на все бизнес единицы нужно 100 единиц денег: 50 на первую и 50 на вторую.
Далее - вы можете запросить у инвестора всю сумму сразу: все 100 единиц денег на запуск этих двух бизнес проектов, а можете вначале - запустить один, а потом второй.
Таким образом, вам потребуется уже не 100 единиц денег для запуска - а только 50.
А вторую потребность в инвестициях вы сможете начать финансировать за счет прибыли от первого проекта.
Таким образом, оптимизация последовательности инвестирования денежных средств - очень сильно может упростить Вам жизнь и второе - облегчит инвестору вхождение в проект. Это выгодно и Вам и Инвестору.
Шаг №5. Покажите инвестору то, как он будет выходить из проекта.
Далее, вам нужно разработать различные варианты выхода инвестора из проекта
Это крайне важный момент.
Как Вам нужно проработать выход из бизнеса?
Первое - Вам нужно для себя понять: "Как лично вы будете выходить из этого бизнеса".
Второе - вам следует вместе с инвестором обговорить условия его выхода из бизнеса
1. Первое - при достижении каких показателей инвестор планирует продать свою долю?
2. Второе - на каких условиях? Будете ли вы выкупать его долю? Если Да - то по какой цене? Будет ли для этого привлекаться внешний независимый оценщик? Или доля будет продаваться стороннему участнику (третьему лицу) и т.д.